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内幕信息屡遭泄露,揭开证券市场“隐秘的角落”

发布时间:2023-03-13 13:53人气:

上个月最后一天,一则反腐新闻被各大媒体转发。


据最高人民检察院官网发布的消息,招商银行股份有限公司(以下简称“招行”)原党委书记、行长田惠宇涉嫌受贿、国有公司人员滥用职权、利用未公开信息交易一案,由国家监察委员会调查终结。田惠宇涉嫌内幕交易、泄露内幕信息一案,由湖南省常德市公安局侦查终结。经最高人民检察院依法指定,由湖南省常德市人民检察院并案审查起诉。


前任行长被公诉,涉嫌泄露内幕信息


在检察机关对田惠宇的多项指控中,其利用职权、职务从事的违法行为引起业内人士广泛关注。


检方指控田惠宇身为证券内幕信息知情人员,在对证券交易价格有重大影响的信息尚未公开前,买入该证券,泄露该信息,明示、暗示他人从事相关证券交易,情节特别严重

2022年10月,中央纪委国家监委网站发布田惠宇被“双开”的通报


一直以来,内幕交易是影响证券市场健康发展的“沉疴顽疾”,也是相关部门稽查执法严厉打击的重点。


而田惠宇因涉嫌泄露内幕信息被公诉,一方面再次向社会公众揭开了证券市场中内幕交易这一“隐秘的角落”,另一方面也引起了人们对保护内幕消息、维护金融市场秩序的思考。

扰乱金融市场秩序,损害投资者利益


什么是内幕信息?法律为什么严禁泄露内幕信息?


我国证券法规定,证券交易活动中,涉及发行人的经营、财务或者对该发行人证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息,为内幕信息。证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人,在内幕信息公开前,不得买卖该公司的证券,或者泄露该信息,或者建议他人买卖该证券。……内幕交易行为给投资者造成损失的,应当依法承担赔偿责任。


与之相应,刑法也设定了泄露内幕信息罪。


当前,随着社会主义市场经济的持续发展,我国证券市场也在逐渐扩大,证券发行数量增加、金融工具不断创新、居民家庭财务配置向证券市场倾斜……


在这样的大背景下,个别人被内心的贪欲驱使,铤而走险,通过各种手段进行非法运作,不仅损害了证券市场的公平、公正和效率,扰乱了金融市场秩序,也给广大投资者带来了不同程度的损失。


近年来,相关人员违反保密义务、滥用信息优势、泄露内幕信息的案件时有发生,禁而不绝。打击泄露内幕信息违法行为已成为维护证券市场稳定的重点工作之一。


在田惠宇被公诉的前几天,据最高人民检察院发布的消息,湖北省人民政府原党组成员、副省长曹广晶因涉嫌受贿、泄露内幕信息,被江苏省徐州市人民检察院审查起诉。

检察机关在起诉中指控曹广晶作为内幕信息知情人员,在内幕信息尚未公开前,泄露给他人,致使他人从事与该内幕信息有关的股票交易,情节特别严重


关注度较高的案件中,还有内蒙古自治区人民政府原副主席白向群受贿、贪污、内幕交易、泄露内幕信息一案。据报道,白向群非法获取内幕信息后又将其泄露给他人,非法获利人民币4052万余元。


加强保密教育,守住法律底线


在证监会2022年初对上年度案件办理情况的总结回顾里,曾提到内幕交易案件中,法定信息知情人内幕交易、泄露内幕信息约占六成,案发比例仍然较高。


由此可见,加强相关企业、金融机构内部管理和外部监督,强化人员的保密义务,仍然是严防内幕消息泄露的第一道、也是最基础的防线。


相关企业和金融机构一方面应提升员工综合素质,通过开展廉洁从业教育和保密教育,完善内部治理;另一方面可引入更多外部审核,包括相关监管机构的高频率检查等,协助管控及威慑,提升监管效率,提高违法违规成本,让从业者心存敬畏、行有所止,真正守住法律的底线。



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